美林:联通或2年独家代理iPhone 重申买入
http://www.sina.com.cn 2009年06月20日 12:24 新浪财经
新浪财经讯 证券商美林的研究报告引述消息称,联通大有可能已与苹果达成至少2年的独家代理协议。 美林称,联通的iPhone将于今年10月1日,随联通正式推出3G网络时正式推出。不过,联通发言人响应指出,暂时未有关于iPhone的新消息公布。
该行认为,随着内地城市的流动电讯
市场已基本饱和,如何以新种手机留住高端用户,将成为电讯商的主要挑战,而iPhone将有助联通留住其高用量的客户,重申其“买入”评级,目标价12元。
事实上,虽然中国移动
(00941)及中国电信
(00728)的3G网络,都较联通早准备完成,但两者都面对手机款式较少的掣肘,令推广3G较为困难,并已明言要着力改善。
中电信表示,今后的3个月内,每月会分别有10款的中高端3G手机面市。瑞信亦估计中移动会于第四季推出OPHONE智能手机;但诺基亚何时推出TD的3G手机,则仍未有消息。
美林续以不同的iPhone的ARPU(每月每户平均收入),来分析对联通的影响,以假设iPhone合约年期为2年,而每部手机联通会补贴1,950元(人民币,下同)计算,若ARPU分别为300元及200元,联通每月可多赚198元及128元,手机补贴回本就约需10个月及15个月。
该行分析员孟晋红认为,高端用户基本已能接受2年的合约期、及预付的模式,现时3G技术、应用服务等都发展成熟,相信智能手机面市可刺激3G数据的流量。联通董事长上月于股东会后曾表示,公司有与苹果商讨iPhone洽谈合作,能否成功仍需视乎双方的诚意。
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新浪财经讯 证券商美林的研究报告引述消息称,联通大有可能已与苹果达成至少2年的独家代理协议。 美林称,联通的iPhone将于今年10月1日,随联通正式推出3G网络时正式推出。不过,联通发言人响应指出,暂时未有关于iPhone的新消息公布。
该行认为,随着内地城市的流动电讯
市场已基本饱和,如何以新种手机留住高端用户,将成为电讯商的主要挑战,而iPhone将有助联通留住其高用量的客户,重申其“买入”评级,目标价12元。
事实上,虽然中国移动
(00941)及中国电信
(00728)的3G网络,都较联通早准备完成,但两者都面对手机款式较少的掣肘,令推广3G较为困难,并已明言要着力改善。
中电信表示,今后的3个月内,每月会分别有10款的中高端3G手机面市。瑞信亦估计中移动会于第四季推出OPHONE智能手机;但诺基亚何时推出TD的3G手机,则仍未有消息。
美林续以不同的iPhone的ARPU(每月每户平均收入),来分析对联通的影响,以假设iPhone合约年期为2年,而每部手机联通会补贴1,950元(人民币,下同)计算,若ARPU分别为300元及200元,联通每月可多赚198元及128元,手机补贴回本就约需10个月及15个月。
该行分析员孟晋红认为,高端用户基本已能接受2年的合约期、及预付的模式,现时3G技术、应用服务等都发展成熟,相信智能手机面市可刺激3G数据的流量。联通董事长上月于股东会后曾表示,公司有与苹果商讨iPhone洽谈合作,能否成功仍需视乎双方的诚意。
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